El retiro es una de las etapas más esperadas y que las personas esperan disfrutar. Para cumplir con este deseo, es fundamental contar con un plan de jubilación. Es decir, planificación financiera eficiente. Al momento de pensar en dicha proyección siempre surgen dudas, y aquí resolverás las principales.

Sobre este tema, el economista Robert Merton afirma que la clave está en garantizar los ingresos y no en el ahorro o el capital total. Quiere decir un modelo de sustitución de ingresos. Siendo este el que propiciará que el nivel de vida deseado se mantenga durante el retiro.

¿Por qué es importante tener un plan de jubilación con anticipación?

Hay muchas ventajas de planificar la jubilación. Y una de ellas es que ayuda a garantizar la estabilidad financiera. Además de brindarte tranquilidad y libertad. Sobre todo, considerando que es un período donde los ingresos pueden disminuir significativamente. Además, la esperanza de vida en México ha aumentado con los años, lo que se traduce en que las personas pueden llegar a pasar más de 20 años retiradas.

Aun así, es inferior el porcentaje de trabajadores mexicanos que poseen un plan de ahorro para el retiro o algo similar. Esto de acuerdo a datos del INEGI. Dicha realidad puede llevar a situaciones complicadas, destacando las siguientes.

  • Falta de fondos que les permita cubrir sus necesidades básicas.
  • Dependencia económica parcial o total de los familiares.
  • Imposibilidad de mantener el mismo estilo de vida tras la jubilación.

Estas y otras razones son impulsoras de la importancia de contar con un plan de jubilación con anticipación.

El modelo de planificación de Robert Merton

Si te preguntas cuánto tiempo hay que dejar para la jubilación y cuándo empezar, primero te conviene conocer el modelo de Robert Merton. Quien es un reconocido economista estadounidense y ganador del Premio Nobel. Entre otras cosas, Merton desarrollo un enfoque único para la planificación de la jubilación.

En su modelo, el énfasis está en la sustitución de ingresos. Con esto, busca garantizar que las personas puedan mantener un nivel de vida estable al retirarse. Es decir, no se centra únicamente en acumular una cantidad fija de dinero.

¿En qué consiste el modelo de Merton?

Lejos de las estrategias tradicionales que priorizan metas monetarias específicas, el modelo de Robert Merton está basado en tres pilares fundamentales:

  • La estimación de las necesidades futuras. Consiste en identificar los gastos esperados durante la jubilación y calcular el monto requerido para cubrirlos. Aquí se incluyen necesidades básicas, estilo de vida deseado y atención médica.
  • El enfoque en flujos de ingresos seguros. Sugiriendo la creación de fuentes de ingresos que sean confiables y constantes. Como lo son las pensiones, inversiones en bonos o rentas. 
  • El ahorro y el ajuste constante. Estableciendo que la tasa de ahorro tiene que ser flexible e ir ajustándose a los cambios en los ingresos, la inflación y las metas a largo plazo.

No es que el ahorro quede descartado como previsión para el futuro. Lo que sucede es que no debe ser el pilar de la preparación para la jubilación. La tasa de ahorro debe ser adecuada a lo largo de la vida laboral, pero debe compenetrarse con otros recursos generadores.

Aplicando el modelo en México

Si bien el creador es de origen estadounidense, dicho modelo puede aplicarse en el contexto mexicano. De hecho, resulta especialmente relevante en el país debido a los retos económicos y lo imprescindible que es diversificar las fuentes de ingresos.

En este sentido, herramientas como las AFORES, los planes privados de inversión y las inversiones a largo plazo logran alinearse a la perfección con esta estrategia. Incluso permiten una implementación adaptada a las condiciones locales.

Entonces, adoptar el modelo de Robert Merton para el plan de pensiones permite proyectar de manera más efectiva. Asegurando que los ingresos durante la jubilación sean suficientes para cubrir las necesidades y también preservar la calidad de vida. Y es que, este modelo está enfocado en la sustitución de ingresos para la jubilación y no en la acumulación fija. Es decir, asegurar que el flujo de dinero suficiente y constante permita mantener un nivel de vida estable durante el retiro.

Necesidades de ingreso para un plan de jubilación según Robert Merton

Los ingresos de jubilación son una medida importante al planificar el retiro, sin embargo, los ahorros generan mayor preocupación. Esto se debe a que la responsabilidad es individual y hay menos pensiones. 

De este modo, las métricas se transformaron y están direccionadas hacia el valor, la tasa y la tasa de rendimiento del ahorro, junto al patrimonio neto. Y aunque la preocupación debe ser tener suficientes ingresos al jubilarse, las recetas que se utilizan para seguir el éxito financiero están direccionadas al ahorro.

 En este sentido, Merton establece un marco de tres necesidades de ingresos, relacionadas con los pilares fundamentales, y orienta la forma de invertir el dinero en cada una de ellas. De manera general, pueden resumirse para su comprensión.

Ingreso mínimo garantizado

Para instaurar un plan de jubilación, primero se deben identificar las necesidades que marcarán la referencia para los ingresos. Respondiendo preguntas como: ¿cuáles ingresos son completamente necesarios? ¿Con cuántos ingresos cubrirías tus necesidades? Con esto claro, se deben garantizar esos ingresos para gastos obligatorios. Para esto, deseas tener un ingreso adecuado garantizado y protegido de la inflación, de por vida.

La Seguridad Social ayuda a tener esos ingresos garantizados con las pensiones que ofrecen beneficios definidos. No obstante, la cantidad de ingresos puede aumentarse, por ejemplo, con una renta vitalicia protegida.

Ingresos flexibles y conservadores

Un plan de jubilación también debe tener la categoría de otros gastos. Que consisten en aquellos costos que no son realmente obligatorios, pero que quisieras poder afrontar. En este caso, hay que optar por invertir de forma segura el dinero que te gustaría gastar, peor que no necesariamente necesitas.

Una cartera de títulos es una alternativa cuando estos están protegidos contra la inflación. En todo caso, debe ser un ingreso adicional al ingreso garantizado. Y de los cuales pueda disponerse parcial o total ente en cualquier momento. Por ejemplo, para emergencias.

Ingresos extra deseados

Aquí viene otra categoría en la que es necesario identificar los gastos que te gustaría tener. En función de ello, tendrás que invertir fondos para gastos a discreción, según tu tolerancia al riesgo y valores.

Esta categoría es especialmente importante para quienes descubren que sus ingresos garantizados y conservadores junto a sus activos totales pueden no ser suficientes para el nivel de ingresos de jubilación que quieren. Es allí donde pueden recurrir a inversiones con mayor riesgo.

¿Cuánto tiempo hay que dejar para la jubilación y cuándo empezar?

Hay un aspecto importante cuando se habla de crear un plan de jubilación. Y es que, la relación entre el tiempo y el ahorro acumulado es crucial. Esto quiere decir que mientras más pronto se comience, menos esfuerzo económico será necesario para lograr las metas de jubilación.

Asimismo, comenzar temprano ofrece una ventaja significativa. Ya que permite aprovechar el interés compuesto. Este se posiciona como una herramienta poderosa que multiplica los ahorros en el tiempo.

Comparativa de ahorro según la edad

Para comprender mejor la importancia del tiempo en este escenario, puedes considerar esta comparativa.

  • 25 años: Si una persona comienza a ahorrar $2000 mensual con un rendimiento anual del 6%, al retirarse a los 65 años podría acumular cerca de $3 millones.
  • 35 años: Para lograr los $3 millones tendría que ahorrar cerca de $4000 mensuales.
  • 45 años: En este caso, el ahorro mensual rondaría los $8000 pesos mensuales para alcanzar la misma meta.

Beneficios de empezar temprano

Si bien la pregunta cuánto tiempo hay que dejar para la jubilación depende en gran medida de las decisiones de cada persona, hay algunos beneficios que se asocian con empezar temprano. 

  • Menor presión financiera: Ya que repartes el ahorro a lo largo de varias décadas. De este modo, el esfuerzo económico mensual se reduce.
  • Mayor margen para inversiones: Y también para crear un plan de jubilación. Un mayor tiempo te permite explorar las opciones de inversión con mejor potencial de rendimiento, inclusive aquellas de riesgo moderado o alto.
  • Flexibilidad para ajustes: Tu plan de jubilación no tiene que ser rígido, de hecho, deberías poder ajustarlo. Entonces, tendrás tiempo para ello y también para hacer correcciones si surgen imprevistos o hay cambios en tus ingresos.

El tiempo es un factor fundamental cuando se trata de pensar en el retiro. No solo al momento de preocuparse por ahorrar, sino de crear un plan de jubilación que te permita estar preparado para esta etapa. A esto se le suma que reduce la carga financiera y también te guía hacia el establecimiento de metas que sean alcanzables y sostenible. Todo esto te proporciona tranquilidad para el futuro.

Estrategias de ahorro efectivas en México

Adaptar el modelo de Merton a la realidad económica de México requiere considerar las opciones de ahorro disponibles:

  • Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES): Son la principal herramienta de ahorro obligatoria para los trabajadores formales en México. Permite generar rendimientos a largo plazo.
  • Planes de pensión privados: Alternativa complementaria para quienes desean aumentar sus ahorros.
  • Fondos de inversión: Ideales para quienes buscan mayores rendimientos con un riesgo moderado. 
  • Bienes raíces: La inversión en propiedades puede generar ingresos pasivos mediante rentas.
  • Ahorro voluntario en AFORES: Una opción flexible para incrementar el fondo de retiro.